市场一向都是无效的，总是从恐慌到泡沫，再从泡沫到恐慌地循环着，周而复始。

市场的无效性对短期交易者至关重要。原因在于，正是这种无效性的存在，为我们建立正向预期模型提供了前提。市场的无效行为导致了统计学家所说的，与正态分布完全不同的资产价格的尖峰厚尾分布。

尖峰意味着资产价格比在有效市场中更倾向均值回归（逆势模型）；

(资料图)

厚尾意味着价格延续趋势的概率更大（顺势模型）。

建立正向预期模型的三大技术指标：摆动指标（超卖或超买），趋势指标（移动平均线等）和波动指标。

除了技术上的指标，基本面分析能够帮助我们区分范式转换和价格冲击，这点对优化正向预期模型价值最大。如果忽视范式转换，有可能从技术分析中会错估价格走向，特别是在使用均值回归模型时。

记住，我们的目标是像经营赌场一样进行投机交易。

在股市只赚自己看得懂的钱，这一点往往在牛市里会出现，投资者往往会出现一种情况，当你牛市里你好不容易买了一支股票，骑上黑马了。

挣了一个涨停板，然后你卖了，卖了以后会发现这个股票又买了40%、50%，这种股票经常出现，这种情况往往投资者会捶胸顿足感到很后悔。

但是这个实际上就是我要说的就是只赚自己看得懂的钱，当你买入一支股票的时候，你自然会对这支股票有预期，当你这个股票达到预期你把它卖了。

对于你来说就是非常成功的操作，至于后来涨到多少跟你没有任何关系，因为你已经把你看得懂的那部分钱挣到了。

剩下的钱是你看不懂的，看不懂的钱不赚也罢，大家一定要把心态放好，不要苛求自己。

把交易中坚持原则做到形成条件反射式地执行，不再看账面输赢。

完全做到该进场进场、该砍仓时砍仓;坚持做到不犹豫、不拖拉、不幻想、不预测、不主观;坚持做到盘面怎么走我才怎么做，没有预测只有对策。

在股市中想要稳定持续地获利，建立一套适合自己的交易系统几乎是唯一的途径。任何成功的交易者都有一套待合自己风格的交易系统。

你要有一套有效的价格跟踪系统，更重要的是良好的资金管理和风险控制机制，用“分散”而“持久”的眼光对待交易,在投机市场上长期地占有概率优势，而不是孤注一掷，这就是金融交易的全部。

投资者如果能够通过自己的学习，找到属于自己的投资神器，探索出适合自己的投资方法，最终养成自己特有的投资习惯，这些才是我们最终的追求。

股市有一种亏损叫作“不会空仓”，看完清醒了

股市总是在涨涨落落、起起伏伏中前进。

而投资者又只能通过低处买入、高处卖出才能实现盈利。

如果只是一味地持有不动,就犹如坐上了过山车,上去下来,处处被动,终点又回到起点,这还算是轻的。

上市公司的脸,变得是那样的快,阴晴不定,变化多端。

一旦将钱圈到了手,一年盈利

这样的上市公司屡见不鲜,比比皆是。

而我们这些忠心耿耿的期望投资回报的小股民,就只有伤痕累累、血本无归。

何为？究其原因还是不会空仓。兵法云：\"三十六计,走为上\"。

在我们账面盈利时,我们应及时获利了结,空仓等待。

往往在我们期望着,上涨一点,再上涨一点时,行情就结束了,股价掉头向下将我们套住了。

在下跌时,我们应果断斩仓出局,壮士断臂。

往往在我们期待着反弹一点,再反弹一点就出时,股价越等越跌,越跌越等,从后悔、愤怒、直至绝望。

而此时,冬天的日子才刚开始。

很多时候,其实我们已经看出了苗头,但理智战胜不了感情。

“中”字形态特征：

一个红色的“中”字，通常情况下是上影线和下影线的阳线。每当此形态出现；

意味着多空力量对抗强势的一天，最后多头稍顺一筹。次日股价站上“中”字的上影线上方位置时，此时就是入手点。

“中”字形战法的四个操作细节：

1是当股价在前期拉升时出现一个或者多个涨停板。

2是涨停板之后出现一个或者多个“中”字的阳线。

3是当看到“中“字对应成交量放大，且要比前期放量较多。

4是当“中”字的阳线出现后的次日，且突破了上影线，那么此时可入手；

入手后当股价跌破了“中”字的下影线，此时需要及时离场。

打板讲究的是“快、准、狠”，顺势而为。但凡遇到主力加速，连板的概率后续会出现。但也要记住技术是一种分析工具，只有做到知行合一，融会贯通，方可在市场当中走得更长久。

价格走势是自我实现的：

当所有人都认为会涨时，他们都会买入，供不应求，一定会涨；

当所有人都认为会跌时，他们都要做空，供大于求，一定会跌；

有人看涨，有人看跌时，看涨的人会买，看跌的人会卖。哪边人多，哪边的力量就形成主导，价格就会按照哪边的意愿行走。

所以，无论某些爆炸新闻、分析评论是真是假，只要能影响人群的认知，就能影响价格走势。当我们跟踪价格时，有一个不得不想的问题——大家在想什么。

认知偏误的力量——阻力与托力

既然人多就是力量，且几乎所有市场参与者都有认知偏误，那么，认知偏误就是不可忽视的市场力量。当价格涨到一定程度时，认知偏误形成阻力，让它不会再涨；当价格跌到一定程度时，认知偏误形成托力，让它不会再跌。下面这张2006年的咖啡价格走势图，就可以利用认知偏误来分析，其中托力发挥作用的地方，被标记为“支撑位”，阻力发挥作用的地方，被标记为“阻力位”。

莫扭曲

不同的交易策略，有不同的痛苦。比如海龟交易法则，之所以知道它的人多，使用它的人少，就是因为多次失败才能换得一次成功，太痛苦了。

不同的交易员，也有不同的心理极限。有些人能接受长时间的低回报率；有些人能扛住一次又一次的连续失败；有些人能应对几乎倾家荡产的偶尔亏损；有些人能忍耐坐山车一样的市场波动……但是，更多的人，不能。人类的本性使我们厌恶痛苦，厌恶不确定性）。如果你受不了，就不要选择：

如果你不能接受长期的低回报率，就不能选择那些前十年都会慢慢赚、最后一年大赚的交易策略；

如果你不能接受连续失败，就不能选择类似海龟交易法则这种多败少胜、小败大胜的策略

如果你不能容忍偶尔的大亏损，就不能选择那些回报丰厚、但风险惊人的策略；

有些人的心理极限是10天，就不要选择需要痛苦100天的策略；

有些人的心理极限是1万，就不能选择牵动10万的策略……

不要扭曲你自己，不要去迎合一个策略，不值得。也许，你承受住巨大的痛苦，赚到了钱，但是，这种痛苦很可能已经在精神、健康上重创了你，用钱不一定能补回来；更可能的是，你根本承受不住那种痛苦，坚持不住那个策略，在马上就要赚到钱的时候，你放弃了，痛苦与亏损成为全部的结局。

最后，总结一下，如何对待交易秘籍？

莫盲从，快鱼吃慢鱼，不要成为队伍的最后一个，没有下家；

莫错位，扔风险的若硬要自找风险，哪怕赚到了钱，也没有成功扔掉风险。不是不报，时候未到；

莫扭曲，无视自己的心理极限，去迎合某个策略，你很可能付出过于沉重的代价，也很可能根本坚持不住。

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