我国对金属镓和锗的出口管制，效果已经显现。其实，对HJT和半导体来说，还有“铟”，一种比金属镓更为稀有的金融。

稀土储备和生产技术，对于能源转型至关重要，无论是风电还是光伏还是锂电，都不可或缺。最近五六年来，美国、澳大利亚等似乎已经绕道拿到我国稀土产业的开采、冶炼、 提纯、分离等技术，但种种迹象显示，时至今日，他们多方努力，仍然无法自己生产。

赶碳号建议，除了加强稀土产品的出口管制以外，对于相关稀土产业化技术转移，亦可考虑进行严格审查。

(资料图片)

一些稀有金属的出口管制只是手段之一，稀土提纯技术是我们的另一道王牌。

2019年，美国稀土矿产量为26000吨，其中卖给中国的就达到了19353吨，占比74%。当年美国为摆脱这种局面，计划在德克萨斯州圣安东尼奥附近建造精炼设施，号称“中国以外全球唯一的大规模分离（稀土元素）生产商”。三年过去，2022年，我国稀土进口量高达12.15万吨，其中近70%即8.38万吨仍然来自美国。

一向以掌握各种核心技术自居的美国，为什么在稀土提纯上就不行呢？最近，路透社以一篇长文，道出其中原委。

01

风电光伏锂电，都绕不开稀土？

稀土材料在新能源领域应用极广，是全球能源转型不可替代的基础性材料。

在风电设备中，稀土永磁材料是永磁电机的关键材料。风电机组的发电机主要包括双馈异步、直驱同步、半直驱同步等多种技术路径，其中直驱/半直驱永磁发电机需要使用钕铁硼。相对于双馈式发电机而言，直驱风机因为无须齿轮箱，后期维护工作量小，而在风机大型化的趋势下，对机组的可靠性要求越来越高，因此风机直驱化是未来的重要趋势之一。目前直驱/半直驱渗透率预计 30%左右，未来渗透率有望提升至 50%。

在光伏电池中，HJT电池对金属铟作为靶材的需求增大，目前每GW异质结靶材需要铟3.17吨。如果考虑HJT技术以及HJT钙钛矿叠层技术为未来的主流方向，则将带来最高8000吨/年的铟增量需求。铟全球储量极为有限，总量仅为8.4万吨，年产量才500多吨，比镓还要稀缺几十倍。我国资源储量为 2.16万吨，占全球总量26%，产量则占全球60%。

在锂电池中，稀土材料是正极材料中的重要组成部分之一，可以提高锂离子电池的电化学性能和循环寿命。另外，稀土还可与其他金属元素形成稀土配合物，这些配合物可以用于制备锂电池的电解液。

我国是稀土资源储量最为丰富的国家，也是稀土开采大国。截至2022年底，全球稀土储量约为1.3亿吨，全年开采量约为30 万吨。我国以4400万吨的稀土储量和21万吨的开采量居于全球首位。

更为重要的是，我国的稀土冶炼分离产量也位居全球第一，占全世界总产量的90%。

在过去，我国稀土开采极不规范，非法开采和恶性竞争现象大量出现，造成了严重的资源浪费和环境破坏问题。2006年开始，我国实行严格的稀土开采总量控制指标管理制度，国内稀土资源开发活动逐步得到规范。2014 年，由工信部牵头组建了六大稀土集团。2021年，六大集团进一步整合为四大集团。通过大集团整合政策，国内稀土产能以及国家总量控制计划逐步集中，生产经营秩序明显好转。

凭借着我国稀土资源的天然优势以及先进的稀土关键分离技术，我国成为全球稀土市场上最重要的卖家，也是世界上唯一能够提供全部17种稀土金属的国家。2012-2022年，中国稀土产量总体正增长趋势。根据USGS数据显示，2022年我国稀土矿产量为21万吨，占全球稀土矿总产量的70%。

02

美澳为何屡战屡败？

美国加利福尼亚州芒廷帕斯市MP稀土露天矿

路透社8月2日刊发报道指出，对欧美国家来说，提炼稀土一直是很困难的事，只要问问 MP Materials（西半球最大规模的稀土公司，位于美国特拉华州） 和 Lynas （澳大利亚莱纳斯公司，稀土生产商，全球稀土市场份额约为12%。）就知道了。

该报道指出，中国以外的世界上最大的这两家稀土公司，正面临着将矿山中的岩石转化为全球经济离不开的磁铁的基石的挑战。这是从苹果到特斯拉，再到洛克希德·马丁公司的战斗机，都离不开的材料。

中国自上个月对战略金属镓和锗实施出口管制后，西方推动发展关键矿产的独立供应，变得更加紧迫。因为欧美国家担心，中国下一步可能阻止稀土或加工技术出口。

MP、Lynas和欧美的其他公司，最近在精炼稀土方面遇到很大困难。

一切迹象表明，欧美国家想要打破中国对清洁能源所需要的17种关键金属（稀土）的束缚，正面临方面面临的艰巨挑战。路透社所采访的十几位行业顾问、公司高管、投资者和行业分析师，均持上述观点。

如果项目继续陷入困境，如果没有中国企业的参与，欧美国家可能无法实现2050年碳中和目标。

美国加利福尼亚州芒廷帕斯市MP稀土露天矿

据两位知情人士向路透社透露，Lynas与美国德克萨斯州的合作伙伴在美国建设稀土精炼厂的计划已经失败。Lynas此前表示，公司正在努力完成位于西澳大利亚州的一家稀土精炼厂，但该精炼厂面临很大障碍，现在正在美国德克萨斯州建设自己的工厂。

技术复杂性、合作关系紧张和环境污染风险，正在阻碍欧美企业试图从中国企业中手夺取市场份额的努力。根据国际能源署数据，中国掌握着全球 87%的稀土精炼能力。

MP原本的目标，是在2020年可以精炼自己的稀土金属，但由于疫情和技术挑战而受阻，因此将其目标推迟到2023 年底。

去年年底，总部位于美国的MP表示，它正在其加州矿场附近调试精炼设备，作为复杂校准过程的一部分，但迄今为止尚未成功，这使得该公司的精炼业务以及几乎所有收入都依赖于中国。MP 还在德克萨斯州建设一座磁体工厂，为通用汽车 (GM.N) 供货，而这将需要加州的精炼设备投入运行。

MP 首席执行官兼最大股东吉姆·利廷斯基(Jim Litinsky) 在5月份对投资者表示：“（稀土）的精炼调试过程非常艰苦，时断时续。”

MP的第二大股东是中国盛和资源（600392.SS），该公司拒绝就此发表评论。

“稀土精炼过程可能非常挑剔，”亚利桑那大学采矿和地质工程系主任克雷·卢克斯巴克 (Kray Luxbacker) 表示， “有太多复杂的步骤。”

稀土永磁将电能转化为动能，是电动汽车电机的重要组成部分。它们比传统磁铁更轻，并且可以承受更高的温度，部分原因在于它们独特的化学特性。

稀土精炼厂必须处理17种金属，具体取决于矿床的地质情况，每种金属的尺寸和原子量几乎都相同，这使得分离变得十分复杂。

例如，为了提取钕和镨来制造电动汽车磁体，MP必须首先去除不太理想的镧和铈，这两种元素占其加州矿藏的83%左右。该过程依赖于酸、碱和其他化学物质的复杂混合物，是根据矿山的地质情况量身定制的。

虽然MP依靠中国的专业知识来重启其于2017年购买的矿山，但在定制精炼设备方面，这些专业知识的帮助并不大。分析师表示，类似的问题可能会困扰其他六家打算在世界其他地方建立独立精炼产能的公司。

“中国多年来的情况是，他们在加工能力方面进行了深入全面的投资布局，将（稀土）材料从矿山一直转化为磁体，”伯明翰大学冶金学教授艾伦·沃尔顿（Allan Walton）表示。

Adamas Intelligence（一家咨询情报机构）的矿物顾问 Ryan Castilloux 表示，稀土精炼“即使是那些正在开发磁体能力的专家们，也没有真正解决这一问题”。

他补充说，中国对于稀土永磁产业链的长期战略布局，使其成为可以蓬勃壮大电动汽车行业的重要基础之一。

03

用什么可以取代？

Lynas的稀土矿山

上个月，稀土价格已跌至近三年来的最低水平，部分原因是中国供应增加所致。中国主要从越南、缅甸等国进口稀土矿，加工后再出口。

以欧美最大的稀土矿企业MP为例，该公司去年就向中国运送了约43,000吨精矿用于精炼。

Lynas已经在马来西亚精炼产于澳大利亚生产的稀土精矿，但吉隆坡当局计划明年阻止该产品的进口，其理由是担心莱纳斯的工厂泄漏放射性废物。莱纳斯对这一指控提出异议。它的目标是今年晚些时候能够在澳大利亚开设一家替代加工厂。

该公司长期以来一直在美国向私营公司Blue Line出售稀土金属，以加工成特种材料。

路透社根据获得的电子邮件，2019 年，两公司同意在美国德克萨斯州圣安东尼奥附近建造精炼设施，并与特朗普政府官员讨论了他们的计划，即成为“中国以外世界上唯一的大规模分离（稀土元素）生产商”。

但两位消息人士告诉路透社，不知为何，这项由五角大楼部分资助的努力已经失败。

另外，莱纳斯本周更新了利用五角大楼资助的2.58 亿美元，在德克萨斯州海岸建设其他精炼设施的计划。

据咨询机构Adamas Intelligence 称，在其他地方，瑞典、南非、澳大利亚和其他国家都在推进稀土生产，主要是从矿山废料和副产品中提取稀土。这些项目即便全部成功，也只能满足全球约8%的需求。

市场数据提供商Benchmark Mineral Intelligence 估计，中国精炼了全球 89%的钕和镨（电动汽车磁铁的关键金属），预计到2028年，这一主导地位最多降至75%。

Benchmark预测，中国对镝精炼的全球控制力，将从2023年的99%下降到2028年的94%。镝有助于在高温下保持磁化。

行业分析师表示，还需要关键的创新，来打破中国对该行业的垄断，同时又不牺牲环境质量，因为人们担心当前工艺中的有毒废物会阻碍项目。

由于担心化学物质可能渗入饮用水，Leading Edge Materials (LEM.V)于 2016 年停止了开发瑞典诺拉卡尔稀土矿床的努力。该公司重新制定了矿山计划，使其更具可持续性，并于今年提交了新的环境申请。

特斯拉五月宣布计划生产不含稀土的电动汽车磁体，理由是现有工艺存在“环境和健康风险”。

美国稀土公司(ARR.AX)总裁梅丽莎·桑德森 (Melissa Sanderson) 表示：“中国几十年前就做出了发展稀土加工能力的战略决定。”该公司正在开发多个美国稀土项目。

美国稀土公司正在与劳伦斯利弗莫尔实验室的美国政府科学家合作，开发可以处理稀土的细菌。私人控股的 Locus Mining 和 Aether Bio 也在分别研究使用生物表面活性剂和纳米技术的方法。

UCore Rare Metals (UCU.V)、Mosaic (MOS.N)和私人持有的 USA Rare Earth 也在研究各种加工技术。

尽管如此，更清洁的解决方案距离生产还需要数年时间。

地缘政治咨询公司Horizon Advisory的联合创始人内森·皮卡西克 (Nathan Picarsic) 表示：“如果您能够创新，并将高效生产稀土的解决方案推向市场，那么您将拥有巨大的市场机会。”

然而，这样的好生意，谁不想呢？

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